标准普尔全球评级预计,受菲律宾对全球关税变化的适应力以及对消费贷款日益关注的支持,未来两年菲律宾银行贷款将增长 11% 至 13% 。 标准普尔全球评级金融机构评级主管尼基塔·阿南德 (Nikita Anand) 周三在一次网络研讨会上表示:“由于菲律宾经济对出口的依赖程度较低,预计其对关税具有较强的抵御能力。” 她补充道:“这可能使银行受益,转化为未来两年稳定的经营环境。我们预测未来两年信贷将强劲增长11%至13%。” 她预计此后贷款增速将加快,约为18%。 菲律宾央行数据显示,截至5月份,综合银行和商业银行的未偿还贷款同比增长11.3%,达到13.37万亿比索。这一增幅略高于4月份的11.2%。 阿南德女士表示,银行更加注重消费贷款,这将有助于实现投资组合多元化并提高盈利能力。 她表示:“信用卡和个人贷款等无担保消费贷款将继续快速增长。这些产品的收益率明显高于企业贷款或住房贷款,为盈利能力提升提供了机会。” 预计企业贷款增长将在2024年反弹后趋于稳定,而受通胀和借贷成本下降的影响,未来两年整体资产质量可能保持稳定。 4月份银行系统不良贷款率从3月份的3.3%上升至3.39%,但低于去年同期的3.45%。这是自2024年11月3.54%以来的最高水平。 不过,阿南德女士警告称,无担保消费信贷和家庭债务占比的不断上升可能会给银行的资产质量带来压力。 她表示:“我们观察到无抵押贷款(例如信用卡和个人贷款)的不良贷款率正在上升。我们认为这种趋势在未来几年可能会持续下去。” 标准普尔全球评级还指出,菲律宾银行在房地产领域的大量投资以及可能影响贷款需求的地缘政治紧张局势可能会带来潜在的脆弱性。 标准普尔全球评级副总监 Fiona Chen 在网络研讨会上表示:“房地产价格的任何波动或大幅调整都会影响银行业的收入。” 她表示,在传统收入相关贷款活动疲软的情况下,房地产开发商在融资市场中占据的份额日益增大。“这种关联性正在增强,而这些贷款根本没有受到监控。” “我们还看到办公楼和公寓的空置率上升, ”她说道。“这两者都对银行业构成一定风险,因为该行业在房地产市场的业务量很大——约占其收入的20%,”她补充道。 陈女士进一步警告称,地缘政治紧张局势加剧和油价上涨带来的通胀压力可能会抑制信贷需求。地缘政治不稳定也可能削弱比索,给有外汇敞口的公司带来压力。 不过,她指出,菲律宾企业仍然相对安全。她补充说,由于外债在其融资中所占比例“相对较小”,它们能够承受任何货币贬值的影响。
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